Más allá del algoritmo: AI, Capital y la Ventaja Humana
Resumen ejecutivo
La inteligencia artificial está transformando la toma de decisiones en inversión más rápido que nunca. En 2025, la mayoría de los inversionistas sofisticados e instituciones ya han integrado la IA en flujos de trabajo de due diligence, monitoreo y análisis de escenarios. En medio de un entorno de mercados privados enfriándose, las operaciones relacionadas con IA continúan mostrando resiliencia e incluso crecimiento.
Sin embargo, a medida que las máquinas aceleran el conocimiento, también magnifican el valor de las relaciones. En los próximos cinco años, los inversores más resistentes no solo confiarán en los algoritmos, sino que construirán... sistemas híbridos en los que la confianza, el juicio humano y la conectividad siguen siendo el factor decisivo.
La premisa
Los mercados siempre han sufrido de asimetrías de información. La IA reduce esa brecha, acelerando el descubrimiento, la detección de riesgos y la generación de perspectivas. Pero a medida que las máquinas hacen que los datos sean más accesibles, la ventaja óptica de las relaciones se vuelve aún más marcada.
La próxima frontera de la inversión no se trata de sustituir humanos con IA, sino de entretejer redes humanas y juicio en marcos algorítmicos..
Por qué es importante
- Adopción generalizada: El informe 2025 de BNY Mellon muestra que más de la mitad de los inversionistas avanzados ya usan IA en sus procesos
- Sobrepeso temático: Goldman Sachs reporta que el 86% de familias e instituciones ahora tienen exposición a IA, y la mayoría la integran directamente.
- Tendencias de deals Datos de FINTRX muestran que el volumen de operaciones en mercados privados cayó ~32% en la primera mitad de 2025, pero las inversiones relacionadas con IA se mantuvieron o crecieron.
- Sinergia entre ESG & IA: La adopción de IA en LATAM ronda el 40% (rezagada frente a líderes globales) pero en crecimiento. El 87% de startups ya integran IA en sus productos u operaciones, impulsando innovación pese a la infraestructura desigual y rezago regulatorio.
- Señales en América Latina: La adopción de la IA en América Latina es de ~40% (por detrás de los líderes mundiales), pero está creciendo. 87% de las startups integran ahora la IA en sus productos u operaciones, impulsando la innovación a pesar de la infraestructura desigual y el retraso regulatorio.
- Escala regulatoria y de inversión: La Ley de IA de la UE está estableciendo estándares en Europa, mientras que la regulación en EE. UU. sigue fragmentada. Microsoft, Alphabet, Amazon y Meta planean invertir 320 mil millones de dólares en infraestructura de IA en 2025.
Lo que estamos viendo
La IA como acelerador de capacidades
- Automatización de tareas repetitivas (agregación de datos, screening, alertas).
- Modelado de escenarios a escala, detectando riesgos extremos más rápido.
- Canales de insights: identificación de anomalías, rotación sectorial, cambios de correlación.
La IA como factor estructural en ESG y sostenibilidad
- La información sobre ASG se examina cada vez más mediante IA, con herramientas que sacan a la luz las incoherencias y detectan las declaraciones falsas sobre el carbono en tiempo real.
- En Europa, los reguladores ya están explorando la supervisión basada en la IA para hacer cumplir las nuevas normas de sostenibilidad.
Riesgo, parcialidad y comportamiento sistémico
- Riesgo de concentración excesiva: Los inversores podrían sobreponderar los temas de IA, haciéndose eco de burbujas pasadas.
- Comportamiento gregario: Los modelos entrenados en conjuntos de datos similares pueden converger, amplificando los riesgos sistémicos.
- Sesgo y opacidad: Los algoritmos pueden excluir datos o regiones infrarrepresentados, creando puntos ciegos.
- Riesgo para la reputación: El uso indebido de la IA en los procesos de inversión podría dañar la credibilidad ante las partes interesadas y las contrapartes.
El papel perdurable de la conectividad
- Los círculos de confianza siguen siendo el filtro decisivo: el acceso a las operaciones privadas, los proyectos de capital riesgo y las oportunidades transfronterizas sigue requiriendo credibilidad y relaciones.
- La IA puede democratizar la información, pero las relaciones deciden qué oportunidades son creíbles y ejecutables.
"La IA puede procesar los datos, pero la confianza decide el trato".
El Turno
- Del →solo humano a los modelos híbridos. La IA aumenta, no sustituye, el juicio y las redes humanas.
- De la experiencia de caja negra → a la IA transparente + gobernanza. La interpretabilidad y las pistas de auditoría son ahora ventajas estratégicas.
- De la abundancia de capital → a la escasez de confianza. El capital que persigue la IA se convertirá en mercancía; la confianza diferencia el acceso.
- De la →navegación local a la navegación reglamentaria a base de parches. La ley europea sobre IA, la fragmentación estadounidense y las lagunas de adopción en Latinoamérica crean un panorama complejo.
- De la adopción de herramientas → a la integración humana. La IA debe integrarse en los flujos de trabajo, la cultura y las redes de confianza.
Qué pueden hacer ahora los inversores
- Piloto pensativo - Utilice la IA para la agregación de datos, la señalización de riesgos y la supervisión antes de la ampliación.
- Construir barandillas de gobernanza - Garantizar la auditabilidad, la explicabilidad, la mitigación de sesgos y el cumplimiento en todas las regiones.
- Diversificar la exposición intencionadamente - Evitar la concentración excesiva en temas de IA; mantener asignaciones equilibradas.
- Incorporar bucles de juicio humano - Dejemos que la IA sugiera, pero que los humanos validen, contextualicen y decidan.
- Reforzar las redes de conexión - Comparta información, coinvierta de forma selectiva y filtre las recomendaciones de IA a través de relaciones de confianza.
- Integrar la supervisión ESG - Implante herramientas de IA para validar las declaraciones de sostenibilidad y cumplir las expectativas de conformidad.
Reflexión final
La IA redefinirá el ritmo y la textura de las inversiones, pero no puede sustituir a la empatía, la credibilidad o los matices relacionales humanos. La era que se avecina no es la de la máquina contra el hombre, sino la de la inteligencia artificial. máquina + red + dimensión humana. Quienes manejen la conectividad y la confianza sabiamente convertirán los algoritmos en oportunidades, no en mercancías.
Fuentes y referencias
- BNY Mellon (2025). Ideas de inversión para Single Family Offices
- Goldman Sachs (2025). Informe Family Office Investment Insights
- FINTRX (2025). La actividad de las family offices se ralentiza pese al aumento de las inversiones en inteligencia artificial
- Mercer (2025). Encuesta sobre la IA en la gestión de inversiones
- Foro Económico Mundial (2025). IA, gestión de patrimonios y fideicomisos
- PwC (2025). Cómo se están transformando las family offices con la IA
- Informe de Stanford sobre el índice de IA IAH 2025
- Informe mundial sobre IA 2025 de Ropes & Gray
- Latam AI Benchmarks Report 2025
Descargo de responsabilidad: Este artículo ha sido publicado por NURA únicamente con fines informativos. No pretende ser un consejo de inversión, legal o fiscal. Los lectores deben buscar asesoramiento profesional independiente antes de tomar decisiones financieras.